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Barclays, Goldman Sachs, HSBC y Royal Bank of Scotland estuvieron entre los nueve bancos revelados el pasado viernes por haber acordado un acuerdo de 2 mil millones de dólares con miles de inversionistas afectados por el aparejo de tarifas en un caso judicial en Nueva York. Los abogados advirtieron que la victoria abre las compuertas para un número aún mayor de reclamaciones en Londres, el mayor centro de intercambio de divisas en el mundo, en una señal de que el escándalo de la manipulación de la moneda está lejos de terminar. Los bancos podrían ser golpeados tan pronto como el otoño con reclamaciones en el Tribunal Superior de Londons de empresas, gestores de fondos y autoridades locales, según los abogados que trabajan en los casos. Además, se espera que los inversionistas lleven casos en Hong Kong y Singapur, que también son el hogar de los grandes mercados de divisas. El acuerdo de Estados Unidos se produce pocos meses después de que una multa récord de 5.600 millones de euros fue impuesta a seis bancos por los reguladores por manipular los 5,3 millones de dólares de los mercados cambiarios. Habrá más reclamaciones en Londres que en Nueva York porque es un mercado de divisas más grande, dijo David McIlroy, abogado de Forum Chambers. Un acuerdo en Londres podría ascender a decenas de miles de millones de libras, dijo. Los analistas dijeron que sería extremadamente difícil evaluar el impacto financiero en los bancos en esta etapa. Hemos introducido algún elemento de multas civiles para todos los bancos que cubrimos, pero es difícil ser específico porque no hay muchos precedentes claros, dijo un analista que pidió no ser nombrado ya que aún no ha publicado investigaciones sobre el tema. Miramos esto la semana pasada con interés, pero la gama de resultados de los pleitos civiles es todavía bastante amplia. Los abogados de la firma estadounidense Hausfeld, que trabajaron en la demanda colectiva, dijeron que el reciente acuerdo fue sólo el comienzo. Anthony Maton, socio gerente de Hausfeld, dijo: No hay duda de que cualquiera que haya negociado FX en o por los mercados de Londres o de Asia, que transaccionan billones de dólares de negocios todos los días, habrá sufrido pérdidas significativas como consecuencia de las acciones de la bancos. La compensación por estas pérdidas requerirá una acción concertada en Londres. Las acciones colectivas son relativamente nuevas en Gran Bretaña y, a diferencia de Estados Unidos, los demandantes tienen que optar por unirse al caso, lo que puede mantener las cifras de liquidación más bajas. Sin embargo, se espera que la nueva legislación británica que permita la adopción de medidas colectivas en materia de conducta anticompetitiva allanará el camino para más reclamaciones en Londres. Los inversores extranjeros también podrían reclamar en el Reino Unido, como el centro a través del cual se procesan muchas transacciones de divisas. Londres ha sido y seguirá siendo una jurisdicción muy atractiva para los reclamos, y la nueva legislación da margen adicional para eso, dijo Edward Coulson de Hausfeld. El acuerdo de Estados Unidos cubre principalmente inversionistas estadounidenses: pero Londres es de alrededor del 40 por ciento del mercado de divisas, por lo que hay muchos otros inversionistas. Los otros cinco bancos que se establecieron la semana pasada son Bank of America, Citi, BNP Paribas, JPMorgan y UBS. Otros siete continúan enfrentándose a litigios en Estados Unidos por parte de inversionistas por supuestas manipulaciones cambiarias, incluyendo Deutsche Bank, Morgan Stanley y Standard Chartered. David Scott, socio gerente del bufete de abogados estadounidense Scott amp Scott, también involucrado en el caso, dijo que el acuerdo con los nueve bancos fue un largo camino para asegurarse de que están siendo responsabilizados por su flagrante manipulación del mercado de divisas. Los inversionistas estadounidenses alegaron que las mayores instituciones financieras del mundo conspiraron para manipular el mercado de divisas desde 2003. La conspiración afectó a decenas de pares el valor de una moneda frente a otra incluyendo siete pares con el volumen de mercado más alto. Aparte de los casos presentados por los inversionistas, los bancos mundiales han sido golpeados con sanciones por parte de los reguladores por la mala conducta de la fijación de tarifas. En noviembre pasado, seis bancos pagaron 4.300mn de multas a reguladores británicos y suizos. La FCA del Reino Unido dijo que la mala conducta de la divisa se llevó a cabo desde 2008 hasta el 15 de octubre de 2013 varios meses en el lanzamiento de su investigación. Giles Williams, socio regulador de la firma de contabilidad KPMG, señaló que el tamaño del acuerdo en los Estados Unidos era mucho menor que las multas impuestas por los reguladores por supuestos aparejos de divisas. Por lo tanto, el tamaño de algunas de las sanciones reglamentarias es un castigo por el comportamiento en lugar de la pérdida de los inversores, dijo. Dijo que se sorprendería si los bancos no hubieran hecho ya provisiones para el último monto de la liquidación. Los bancos declinaron o no pudieron ser alcanzados para el comentario. Los fiscales norteamericanos están presionando para presentar cargos contra un banco por el aparejo de moneda para fines de año, y las acciones contra individuos probablemente seguirán en 2017, según personas familiarizadas con la investigación. El Departamento de Justicia puede solicitar la declaración de culpabilidad de varias firmas, incluyendo al menos una en los Estados Unidos, dijo una de las personas, pidiendo no ser nombrado porque los detalles de la investigación no son públicos. Mientras que los fiscales federales han arrebatado las condenas de los bancos extranjeros este año por malos tratos, aún no han ganado una declaración de culpabilidad de un prestamista estadounidense en ese empuje, y se están preparando para una fuerte resistencia si intentan hacerlo. Funcionarios del Departamento de Justicia han prometido responsabilizar a más instituciones e individuos por conductas delictivas en medio de la frustración pública por la falta de procesamientos contra altos ejecutivos de Wall Street por la peor crisis financiera desde la Gran Depresión. El inicio de las acusaciones de manipulación de divisas este año ayudaría al Departamento de Justicia a mantener el ritmo de los reguladores. La Autoridad de Conducta Financiera de los Estados Unidos, la Reserva Federal de Estados Unidos y la Contraloría de la Moneda ya están en conversaciones con varios bancos con el objetivo de alcanzar algunos acuerdos el próximo mes. Dijeron personas familiarizadas con los casos. U. K. Cargos La investigación criminal estadounidense se ha movido más rápido que los fiscales de U. K. La Oficina de Fraudes Graves abrió una investigación en julio y anunciará cargos el próximo año como muy pronto, según David Green, director de la agencia londinense. El fiscal general Eric Holder, en su discurso final sobre el crimen financiero antes de anunciar planes el mes pasado para dimitir, dijo que la sonda de la moneda estaba avanzando rápidamente gracias a los cooperadores encubiertos y probablemente resultaría en cargos contra los banqueros en los próximos meses. Los investigadores están investigando las acusaciones de que los comerciantes compartieron datos sobre pedidos con personas de otras firmas usando grupos de mensajes instantáneos con nombres como The Cartel y The Bandits Club. Uno de los enfoques es si los concesionarios trataron de mover la tasa de referencia de WM / Reuters a su favor empujando a través de operaciones antes y durante las ventanas de 60 segundos cuando el punto de referencia se establece a las 4 pm en Londres cada día, el cierre. Cerca de una docena de bancos están bajo investigación en la investigación. Más de 25 comerciantes han sido despedidos, suspendidos o puestos en licencia desde que las acusaciones surgieron el año pasado. UBS Immunity UBS AG, el banco más grande de Switzerland, ha ganado la inmunidad de la división antitrust del Departamento de Justicia a cambio de evidencia de mala conducta, dijo una de las personas. Eso no protege al prestamista basado en Zurich del escrutinio de la sección de fraude de los departamentos, dijo la persona. El banco fue también el primero en acercarse a la Comisión Europea en su investigación antitrust en un intento de clemencia allí. UBS recibió la misma inmunidad de Europa en una investigación separada sobre el aparejo de tasas de interés en 2011. En esa investigación, que continúa, los fiscales están tratando de concluir su caso contra Deutsche Bank AG. Tienen todavía que decidir si buscar una declaración de culpabilidad contra una unidad del banco, según dos personas familiarizadas con la investigación. Los fiscales que examinan si el Deutsche Bank, con sede en Frankfurt, manipuló la tasa interbancaria ofrecida en Londres, conocida como Libor, han comenzado a coordinar con los reguladores estadounidenses para limitar cualquier impacto en el negocio de las firmas en caso de que hagan una declaración de culpabilidad de la compañía o una subsidiaria, De la gente dijo. Las autoridades no han tomado una decisión final, según la persona. Peter Carr, portavoz del Departamento de Justicia, y Karina Byrne, portavoz de UBS, se negaron a hacer comentarios. Prosecuciones de los Estados Unidos Deutsche Bank está cooperando en las diversas investigaciones regulatorias y llevando a cabo su propia revisión en curso sobre los asuntos interbancarios ofrecidos, dijo Renee Calabro, una portavoz de la compañía. En ese examen, la empresa ha comprobado que ciertos empleados, actuando por iniciativa propia, realizan conductas que no cumplen las normas de los bancos y se han adoptado medidas en consecuencia. El New York Times informó ayer sobre la evolución de los bancos penales en las sondas de monedas y tasas de interés. A principios de este año, el Departamento de Justicia garantizó la declaración de culpabilidad - una vez considerada como una pena de muerte para un banco - de la subsidiaria principal del Credit Suisse Group AG por ayudar a los estadounidenses a engañar a los impuestos y de BNP Paribas SA por tratar transacciones prohibidas con Sudán, Irán y Cuba. La sonda estadounidense Libor ha producido acuerdos con cinco bancos, entre ellos UBS, Barclays Plc y el Royal Bank of Scotland Group Plc y cargos contra al menos nueve personas. Los acuerdos de cooperación con esos bancos dieron al gobierno una gran cantidad de información para su investigación de manipulación monetaria. La evidencia producida como parte de esos acuerdos también se está utilizando en una investigación criminal de supuesta manipulación de ISDAfix, un punto de referencia utilizado para fijar tarifas por billones de dólares de productos financieros, según una persona con conocimiento del asunto. Antes de su aquí, está en la Terminal de Bloomberg. APRENDE MÁS