Efecto De Flexibilización Cuantitativa En Divisas

¿Por qué incluso el pensamiento de la flexibilización cuantitativa afectan a los tipos de cambio La lógica que parece surgir es que los inversores internacionales quieren proteger sus retornos. Cuando un gobierno entra en un programa de flexibilización cuantitativa el efecto neto es reducir los rendimientos de sus propios bonos. Ligeramente un resultado perverso, porque yo por un lado, habría esperado que ocurriera lo contrario como la impresión de dinero debería reducir el valor de esos bonos a los ojos de los inversores y por lo tanto aumentar el rendimiento. Pero lo que parece suceder es el hecho de que hay un comprador significativo en el mercado para los bonos del gobierno. Aunque este es el propio gobierno a comprar sus propios bonos, esto impulsa el precio de los bonos del gobierno hasta la reducción del rendimiento. Así que si usted es un inversionista internacional sentado en decir, Alemania que todavía quieren obtener el mismo rendimiento del bono del gobierno que está comprando, ya sea en el Reino Unido o en los EE. UU. Entonces, ¿qué puede mantener el rendimiento dado el aumento en el precio del bono? La respuesta es para la moneda de los países donde el inversor está comprando para depreciar contra los inversores propia moneda por el mismo factor. Así que vamos a mirar un ejemplo. Si el inversor esperaba un rendimiento de 3, y la flexibilización cuantitativa dio lugar a un aumento del precio de los bonos en 10, el rendimiento se reduciría a 2,7. El inversor querría entonces que su moneda se apreciara en 10, de modo que el rendimiento efectivo que recibían se volviera a 3. Como ya he mencionado, esto parecería ilógico, pero la investigación que se ha llevado a cabo después de los programas de flexibilización cuantitativa de. Continúa en la página tres gt¿Cómo cuantitativo Easing afecta el mercado de Forex 0 acciones / 0 comentarios Hola chicos estoy de vuelta con otro video para ayudarle con sus preguntas. En primer lugar, mantener la pregunta y los comentarios que vienen porque eso da los temas para estos videos. Lo que vamos a ver es el efecto que la flexibilización cuantitativa tiene en los mercados. El alivio cuantitativo, por supuesto, es cuando el banco central imprime dinero y, básicamente, los inyecta en un mercado con la intención de estimular el crecimiento y estimular la inflación. Que, básicamente, obtiene una recuperación económica va. El efecto que tiene en la moneda es la devaluación de esa moneda. Es una ley básica de la oferta y la demanda. Si usted tiene un exceso de oferta de algo que tiene la demanda para que se vaya abajo. El precio y el valor de esa cosa, por supuesto, caerán. La moneda no es diferente. El Banco de Japón ha hecho la flexibilización cuantitativa, el BCE comenzó a hacerlo en 2014. La Fed lo hizo en 20008217s. Todos habían desencadenado el mismo efecto que la moneda bajó en valor. Una vez más, es simplemente debido a esa ley básica de la oferta y la demanda. Así que cada vez que vea a un banco central implementar la flexibilización cuantitativa, usted sabe que el valor de esa moneda va a ir consistentemente más bajo durante todo el período. Por lo tanto, es muy simple para el comercio si se escucha que el banco central hizo el anuncio de flexibilización cuantitativa. Sabes lo que va a pasar. Espero que ayude. Volveré pronto con más videos ayudándoles a responder a sus preguntas. La política de alivio cuantitativo (QE) y de flexibilización cuantitativa (QE) ha afectado a muchos mercados en todo el mundo. Uno de estos mercados son los mercados de divisas. En 2012, la mera noticia de una posible flexibilización cuantitativa (QE) disminuyó considerablemente debido a que las demás monedas pertenecientes a los países en desarrollo (con enormes déficits fiscales) se enfrentaron a mínimos históricos frente al dólar. La relación de causa y efecto entre la política de reducción cuantitativa (QE) y el mercado Forex no está clara. Sin embargo, el hecho de que tal relación existe es cierto. En este artículo, exploraremos esta relación con más detalle. Una mirada fresca a la tasa de divisas Hay un montón de explicaciones dadas en cuanto a lo que las tasas de divisas son realmente y lo que representan. Algunas de estas explicaciones incluyen teorías cada vez más complejas sobre el funcionamiento del mercado Forex. Sin embargo, para nuestro propósito vamos a tomar una nueva mirada fresca y simple en los mercados de divisas. Entonces, ¿qué es lo que establece las tasas de divisas entre dos monedas ¿Cómo el mercado determina que 1 es igual a 65 rupias. Las respuestas pueden sonar complejas, pero todos realmente apuntan a la misma cosa. El mercado espera que en el futuro habrá 65 rupias en circulación por cada dólar que esté en circulación. La palabra clave aquí es las expectativas futuras, no la condición presente. En la actualidad, puede haber más o menos de 65 rupias por cada dólar. Sin embargo, los factores de mercado en las noticias actuales y crea un precio que representa una valoración futura. Por lo tanto, la tasa de divisas no es más que una proporción esperada entre las dos monedas en una fecha futura. QE y las tasas de divisas Lo anterior se dice, la política de flexibilización cuantitativa (QE) puede y por lo tanto tiene un profundo efecto en las tasas de la divisa. Esto se debe a que cuando se produce la flexibilización cuantitativa (QE) el gobierno de un país decide unilateralmente aumentar o disminuir el número de sus unidades monetarias. Este aumento o disminución afecta la proporción de esa moneda a otras monedas en el mercado. Por lo general, cuando el gobierno sigue la política de flexibilización cuantitativa (QE). Aumenta la oferta de dinero creando nueva moneda y bombeando la misma en los mercados de bonos. Por ejemplo, cuando Estados Unidos aplicó la política de flexibilización cuantitativa (QE), creó miles de millones de dólares y los utilizó para comprar activos inmobiliarios problemáticos, así como bonos del gobierno. Sin embargo, el número total de dólares en circulación aumentó en miles de millones de unidades. Por lo tanto, el precio y el poder adquisitivo del dólar en el mercado de divisas están destinados a caer a menos que la política de flexibilización cuantitativa (QE) también es utilizado por otras economías. Por ejemplo, si ambos Estados Unidos y Europa están utilizando la flexibilización cuantitativa (QE), entonces el par de divisas de EE. UU. / EUR puede no fluctuar muy en valor porque la caída en el valor del dólar puede ser más o menos compensado por la caída en el valor de la Euro y los efectos pueden anularse mutuamente. Sin embargo, si EE. UU. adopta la política de flexibilización cuantitativa (QE) y la India no, entonces en ese caso, el número de dólares en circulación aumentará, pero el número de rupias no. Por lo tanto el dólar de los EEUU perderá su poder adquisitivo relativo a la rupia y esto reflejará en el mercado de la divisa vía precios caídos. QE Tapering y las tasas de la divisa La política de flexibilización cuantitativa (QE) disminuye considerablemente el efecto contrario al de la política de flexibilización cuantitativa (QE). La disminución cuantitativa (QE) de la atenuación crea una situación en la que se reduce la velocidad a la que se suministra dinero nuevo a la economía. Por lo tanto, si Estados Unidos anuncia que la política de flexibilización cuantitativa (QE) disminuye hoy, los mercados asumen que EE. UU. reducirá la tasa a la que se está creando dinero nuevo. Por lo tanto, el número de dólares que estarán disponibles para la circulación en el mercado en una fecha posterior será menor de lo esperado. Ahora, aquí también, puede haber múltiples escenarios. Si los Estados Unidos y Europa anunciaran simultáneamente que la política de flexibilización cuantitativa (QE) disminuye con aproximadamente el mismo grado de magnitud, los precios de divisas entre estas dos monedas pueden no fluctuar mucho. Por otra parte, si uno de estos países anunciara que la política de flexibilización cuantitativa (QE) disminuye, mientras que las políticas de la otra no se modifican, la disminución cuantitativa (QE) tendría un fuerte impacto en las tasas de divisas entre Determinado par de divisas. Impacto en los mercados Los mercados financieros no operan en vacío. Esto es más cierto de los mercados de divisas que operan en un 24 por 7 en todo el mundo. Por lo tanto, incluso si varios bancos centrales implementaran la política de disminución cuantitativa (QE) en conjunción entre sí, todavía terminaría creando efectos de ondulación en los mercados. Pueden ser capaces de minimizar o negar los efectos entre sus pares de divisas. Sin embargo, el mercado Forex como un todo puede enfrentar graves consecuencias. Muchos analistas creen que el evento casi seguro de flexibilización cuantitativa (QE) que disminuye en un futuro próximo causará estragos en los mercados de Forex, aparte de muchos otros mercados de activos en el mundo. 10094 Artículo anterior Authorship / Referencing - Sobre el autor (s) El equipo de MSG comprende profesores experimentados y profesionales que desarrollan el contenido para el portal. Nos referimos colectivamente a nuestro equipo como - 147 expertos MSG 148. Para saber más, haga clic en Acerca de nosotros. El uso de este material es gratuito para fines de aprendizaje y educación. Por favor refiérase a la autoría del contenido utilizado, incluyendo los vínculos a ManagementStudyGuide y la url de la página de contenido.